南开大学23秋学期《金融工程学》在线作业三

奥鹏南开大学23年秋季新学期作业参考

23秋学期（高起本：1709-2103、专升本/高起专：2003-2103）《金融工程学》在线作业-00003

只能在到期日行使的期权，是（ ）期权。
A:美式期权
B:欧式期权
C:看涨期权
D:看跌期权
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期权的最大特征是（ ）。
A:风险与收益的对称性
B:卖方有执行或放弃执行期权的选择权
C:风险与收益的不对称性
D:必须每日计算盈亏
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IBM股票1月期权指的是1月份（ ）的期权。
A:开始
B:交易
C:到期
D:上述三种均可
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当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓（ ）现象。
A:转换因子
B:基差
C:趋同
D:Delta中性
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标准的FRA出现于（ ）年。
A:1983
B:1984
C:1986
D:1988
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在期货交易中（ ）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。
A:基础保证金
B:初始保证金
C:追加保证金
D:变更追加保证金
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按购买者行使期权的时限划分，下列不属于期权划分为（ ）。
A:欧式期权
B:美式期权
C:放弃期权
D:百慕大式期权
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某公司计划在3个月之后发行股票，那么该公司可以采用以下哪些措施来进行相应的套期保值？
A:购买股票指数期货
B:出售股票指数期货
C:购买股票指数期货的看涨期权
D:出售股票指数期货的看跌期权
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当基差（现货价格－期货价格）出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的：（ ）
A:利用期货空头进行套期保值的投资者有利
B:利用期货空头进行套期保值的投资者不利
C:利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利
D:这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响
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看跌期权的实值是指（ ）
A:标的资产的市场价格大于期权的执行价格
B:标的资产的市场价格小于期权的执行价格
C:标的资产的市场价格等于期权的执行价格
D:与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关
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对于期权价值中的时间价值部分，期权合约到期时间越长，则时奥鹏南开大学23年秋季新学期作业参考间价值越（ ）。
A:大
B:小
C:保持不变
D:无法确定
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在FRA交易中，参考利率确定日与结算日的时间相差（　）日。
A:1
B:2
C:3
D:4
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看涨期权的实值是指（ ）
A:标的资产的市场价格大于期权的执行价格
B:标的资产的市场价格小于期权的执行价格
C:标的资产的市场价格等于期权的执行价格
D:与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关
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最早提出金融工程学概念的是( )。
A:瓦尔拉斯
B:芬那提
C:托宾
D:默顿
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第一笔利率掉期产生于（ ）年。
A:1976
B:1981
C:1983
D:1986
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（ ）是第一种推出的互换工具。
A:货币互换
B:利率互换
C:平行贷款
D:背对背贷款
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期货交易中最糟糕的一种差错属于（ ）。
A:价格差错
B:公司差错
C:数量差错
D:交易方差错
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最早出现的金融期货是（ ）
A:外汇期货
B:股票指数期货
C:利率期货
D:黄金期货
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期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响？（ ）
A:提高期货价格
B:降低期货价格
C:可能提高也可能降低期货价格
D:对期货价格没有影响
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期货交易的真正目的是（ ）。
A:作为一种商品交换的工具
B:转让实物资产或金融资产的财产权
C:减少交易者所承担的风险
D:上述说法都正确
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以下属于金融风险分类的是（）。
A:外汇风险
B:利率风险
C:流动性风险
D:操作风险
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综合远期汇率协议SAFE与远期利率协议FRA两者之间存在的相同性质有（ ）。
A:都是出现在20世纪80年代早期
B:都是在场外市场进行交易的
C:都具有标准的期限
D:交割日、即期日、基准日和到期日的规定也是—致的
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广义的金融创新可以被看做金融领域里包括( )的创新。
A:金融市场
B:金融工具
C:金融制度
D:金融管理
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根据有收益资产的欧式看涨和看跌期权平价关系，下列说法不正确的是：（ ）
A:当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看涨期权的价值会上升
B:当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看跌期权的价值会上升
C:当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看涨期权的价值会下降
D:当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看跌期权的价值会下降
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以下属于金融创新的主要方法的有( )
A:基本衍生金融工具的创新
B:要素分解型的创新
C:静态与动态复制型的创新
D:条款增加型的创新
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以下是衍生金融工具定价基本假设的有（ ）。
A:市场不存在摩擦
B:市场参与者不承担对手风险
C:市场是完全竞争的
D:市场不存在套利机会
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期权合约的基本要素有：（ ）。
A:期限
B:行使价格
C:期权费
D:标的资产
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以下属于非标准形式掉期的有：（ ）。
A:商品掉期
B:远期掉期
C:差额掉期
D:股权掉期
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根据借贷主体的不同，利率体系可以分成（ ）。
A:银行利率
B:非银行金融机构利率
C:债券利率
D:民间借贷市场利率
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货币掉期的价值取决于：（ ）。
A:本国利率
B:外币利率
C:现汇汇率
D:远期汇率
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交易所交易存在问题之一是缺乏灵活性。
A:错误
B:正确
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但由于期权都有一个行使期限的限制，因而损失其实也是有一定限制的。
A:错误
B:正确
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分跨期权组合又被称为双向期权组合，是由相同股票、相同期限、相同行使价格、相同份数的买权和卖权所组成。
A:错误
B:正确
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互换 双方签约同意，在确定期限内互相交换一系列支付的一种金融活动。
A:错误
B:正确
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在货币互换中，支付高利率货币的投资者所面临的可能损失较小。
A:错误
B:正确
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综合远期汇率协议SAFE的卖方在到期日是名义上外汇的卖出者(或者说卖出初级货币)。
A:错误
B:正确
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金融期货主要包括利率期货、股票指数期货、债券期货、货币期货。
A:错误
B:正确
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基差（现货价格－期货价格）出人意料地增大，会对利用期货合约空头进行套期保值的投资者不利。
A:错误
B:正确
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清算所虽然以第三方的身份介入买方与卖方之间，但它的介入仅仅限于清算过程，并不涉及具体的交易。
A:错误
B:正确
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垂直进出差价期权组合是由2份相同股票、相同期限、不同行使价格的2份买权或卖权所组成。
A:错误
B:正确
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外汇期货交易是在交易所会员之间进行的，非交易所会员如要买卖外汇期货合约，必须委托会员进行。
A:错误
B:正确
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期权时间价值的大小受到期权有效期长短、标的资产价格波动率和内在价值这三个因素的共同影响。
A:错误
B:正确
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欧式期权是指在到期日前任何一天都可以行使的期权。
A:错误
B:正确
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应用货币掉期的主要原因是双方在各自国家中的金融市场上具有比较优势。
A:错误
B:正确
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在基差掉期中，是浮动利率对浮动利率的掉期，但所参考的浮动利率基础是不同的。
A:错误
B:正确
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比率回廊股票期权套利组合是在回廊股票期权套利组合的基础上，再加买买权或卖卖权形成的新组合。
A:错误
B:正确
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清算机制是通过清算所来完成的，清算所可以完全隶属于交易所本身，也可以是一个完全独立的机构。
A:错误
B:正确
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上、下限股票期权组合交易策略的收益或损失是有限的。
A:错误
B:正确
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欧式看跌期权和美式看跌期权的价格上限是相同的，都为期权执行价格。
A:错误
B:正确
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套期保值是指一个已存在风险暴露的经济体通过持有一种或多种与原有风险头寸相反的套期保值工具来消除该风险。
A:错误
B:正确
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