南开大学23年秋学期《金融衍生工具入门》在线作业一

奥鹏南开大学23年秋季新学期作业参考

23秋学期（仅限-高起专1909、专升本1909）《金融衍生工具入门》在线作业-00001

执行价格分别为45和48元，期权到期的股价为50元，一份牛市差价期权的收益为，不考虑期权费（）
A:7
B:5
C:2
D:3
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美式期权持有人行权的时间为()
A:可以在权证失效日之前任何交易日
B:可以在失效日当日
C:可以在失效日之前一段规定时间内
D:可以在失效日之后一段规定时间内
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根据（）划分，金融期权可以分为看涨期权和看跌期权
A:选择权的性质
B:合约所规定的履约时间的不同
C:基础资产性质
D:基础资产的来源
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对于处于虚值状态的美式看涨的价值主要来源于（）
A:时间价值
B:内在价值
C:此时期权没有价值
D:无法判断
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.股权类产品的衍生工具是指以（）为奥鹏南开大学23年秋季新学期作业参考基础工具的金融衍生工具
A:各种货币
B:股票或股票指数
C:或利率的载体
D:以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险
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标的资产的现价为25美元，不支付红利，无风险利率为4%，连续复利，一年之后到期的远期价格是多少（）
A:26.04
B:25
C:27
D:26.5
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复合期权有几种()
A:2
B:4
C:6
D:8
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.交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产的合约是（）
A:.金融互换
B:金融期权
C:金融期货
D:金融远期合约
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.在2007年以来发生的全球性金融危机当中，导致大量金融机构陷入危机的最重要的一类衍生金融产品是（）
A:货币互换
B:信用违约互换(CDS)
C:利率互换
D:股权互换
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不付股利的股票期权，下面哪种可能会被提前执行（）
A:美式看涨期权
B:百慕大看涨期权
C:美式看跌期权
D:以上三种
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在套期保值中，存在的标的资产和套期保值对象不同造成的风险为()
A:市场风险
B:信用风险
C:基差风险
D:流动性风险
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以下关于期权特点的说法不正确的是（）
A:交易的对象是抽象的商品——执行或放弃合约的权利
B:期权合约不存在交易对手风险
C:期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等
D:期权合约使交易双方承担的亏损及获取的收益不对称
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.根据（）划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权
A:选择权的性质
B:合约所规定的履约时间的不同
C:金融期权基础资产性质的不同
D:协定价格与基础资产市场价格的关系
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下面不属于独立衍生工具的是()
A:可转换公司债券
B:远期合同
C:期货合同#3互换和期权
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一个投资者以13美元购入一份看涨期权，标的资产协定价格为90美元，而该资产的市场定价为100美元，则该期权的内在价值和时间价值分别是（）
A:内在价值为3，时间价值为10
B:内在价值为0，时间价值为13
C:内在价值为10，时间价值为3
D:内在价值为13，时间价值为0
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金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的()特性
A:跨期
B:联动
C:杠杆
D:不确定性或高风险性
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蝶式期权使用了几份期权()
A:2
B:3
C:4
D:5
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.除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为（）
A:.欧式期权
B:美式期权
C:修正美式期权
D:奇异型期权
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金融期货的()，就是通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值的交易行为
A:套期保值功
B:价格发现功能
C:投机功能
D:套利功能
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期权的执行价格为23，到期日的股票价格为25，看涨期权食物的期权费为1元，看跌期权的期权费为2元，带式期权的最后的盈利为()
A:4
B:2
C:3
D:0
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根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括（）
A:股权类资产的远期合约
B:债权类资产的远期合约
C:远期利率协议
D:远期汇率协议
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．假设一个欧洲出口商将在3个月后收到一笔美元付款，为防范美元贬值的风险，他可以采取以下哪些策略（　）
A:以当前的银行远期美元报价卖出3个月期的美元
B:在期货市场上买入3个月期的欧元
C:在期货市场上卖出3个月期的欧元
D:买入3个月期的美元的看跌期权
E:卖出3个月期的美元的看涨期权
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奇异型期权包括（）
A:任选期权
B:百慕大期权
C:障碍期权
D:平均期权
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衍生品的交易者包括（）
A:套期保值者
B:套利者
C:投机者
D:投资者
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按权证的内在价值，可以将权证分为()
A:平价权证
B:价内权证
C:价外权证
D:虚值权证
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期权合约的主要条款包括（）
A:到期日
B:无风险利率
C:交易规模
D:保证金
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金融远期合约主要包括（）
A:远期利率协议
B:远期外汇合约
C:远期股票合约
D:远期债券合约
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远期合约中包括（）
A:交易时间
B:交易价格
C:数量
D:标的资产
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以下关于外汇期货保证金制度的说法正确的有（）
A:交易所对会员设定起始保证金和维持保证金
B:起始保证金与维持保证金数额应该相同
C:交易所可以对套期保值交易和投机交易设定不同的保证金额度
D:期货经纪人自己决定对客户的保证金要求
E:保证金是可以以交易所认可的证券充当的
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场内金融衍生产品交易有哪些特点（　）
A:对于套期保值者来说，每笔交易都可以精确贴合交易者的个性化需求
B:合约标准化，市场流动性高
C:交易所集中撮合交易，交易效率高
D:门槛较高，参与者一般为金融机构和知名跨国公司
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亚洲期权因为取平均价格的原因，其波动性更小
A:错误
B:正确
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由于基差风险的存在，使得期货存在最佳对冲比例
A:错误
B:正确
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欧洲美元期货是一种利率期货，当利率下降时，期货价格下降
A:错误
B:正确
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期权的买方支付一定的期权费就可以获得一项权利而完全没有义务
A:错误
B:正确
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可转换证券实质上嵌入了普通股票的看跌期权，正是从这个意义上说，我们将其列为期权类衍生产品
A:错误
B:正确
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投资者可以利用现有的期权组合出各种不同收益的期权组合
A:错误
B:正确
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股指期货不可以用来对冲市场风险
A:错误
B:正确
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随着期货的到期日的临近，远期价格和现货价格会逐渐接近
A:错误
B:正确
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欧式期权的平价关系是由无套利理论得出的
A:错误
B:正确
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美式期权只能采用二叉树的定价模型
A:错误
B:正确
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牛市差价策略是指在市场上涨时获利
A:错误
B:正确
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期货市场受到一定的管制，而远期市场不受管制
A:错误
B:正确
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远期价格和期货价格是绝对相等的
A:错误
B:正确
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美式看跌期权会被提前执行
A:错误
B:正确
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盯市制度会造成期货和远期价格的差异
A:错误
B:正确
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长期国债期货的一篮子债券中最短期限为15年
A:错误
B:正确
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金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性
A:错误
B:正确
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蝶式期权只能由看涨期权构成
A:错误
B:正确
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在远期市场上是零和博弈
A:错误
B:正确
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欧式期权的时间价值永远为正
A:错误
B:正确
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