南开大学23年春《金融衍生工具入门》在线作业一

奥鹏南开大学新学期作业参考

23春学期（仅限-高起专1903、专升本1903）《金融衍生工具入门》在线作业-00001

金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的()特性
A:跨期
B:联动
C:杠杆
D:不确定性或高风险性
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不付股利的股票期权，下面哪种可能会被提前执行（）
A:美式看涨期权
B:百慕大看涨期权
C:美式看跌期权
D:以上三种
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股指期货的交割方式是（）
A:以某种股票交割
B:以股票组合交割
C:以现金交割
D:以股票指数交割
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下列说法错误的是（）
A:.期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利
B:看涨期权也称认购权，看跌期权也称认沽权
C:期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡
D:金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果日渐趋同
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美式期权的时间价值（）
A:可能为正可能为负
B:一直为负
C:一直为正
D:无法判断
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下面不属于独立衍生工具的是()
A:可转换公司债券
B:远期合同
C:期货合同#3互换和期权
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.根据（）划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权
A:选择权的性质
B:合约所规定的履约时间的不同
C:金融期权基础资产性质的不同
D:协定价格与基础资产市场价格的关系
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关于金融衍生工具的基本特征叙述错误的是（）
A:无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出
B:金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具
C:金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动
D:金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具未来价格的预测和判断的准确程度
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美式期权持有人行权的时间为()
A:可以在权证失效日之前任何交易日
B:可以在失效日当日
C:可以在失效日之前一段规定时间内
D:可以在失效日之后一段规定时间内
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蝶式差价期权的损益结构为（）
A:对称的
B:右偏的
C:左偏的
D:无法判断
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当认为市场有大的变动时，且认为向下变动比较大时，最有选择为（）
A:买入看跌期权
B:买入一份看涨和看跌期权
C:条式期权组合
D:带式期权组合
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以下关于期权特点的说法不正确的是（）
A:交易的对象是抽象的商品——执行或放弃合约的权利
B:期权合约不存在交易对手风险
C:期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等
D:期权合约使交易双方承担的亏损及获取的收益不对称
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对于处于虚值状态的美式看涨的价值主要来源于（）
A:时间价值
B:内在价值
C:此时期权没有价值
D:无法判断
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金融期货的()，就是通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值的交易行为
A:套期保值功
B:价格发现功能
C:投机功能
D:套利功能
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期权的执行价格为23，到期日的股票价格为25，看涨期权食物的期权费为1元，看跌期权的期权费为2元，带式期权的最后的盈利为()
A:4
B:2
C:3
D:0
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标准的美国短期国库券期货合约的面额为?100?万美元，期限为?90?天，最小价格波动幅度?为一个基点（即0．01%），则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为多少（）
A:32．5美元
B:100美元
C:25美元
D:50美元
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等本金的奥鹏南开大学新学期作业参考 代做2元一门利率互换和货币互换哪个风险较大（）
A:利率互换
B:货币互换
C:一样
D:无法判断
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.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是（）
A:互换
B:.期货
C:期权
D:远期
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日历差价期权的组成（）
A:一份看涨期权的空头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的多头
B:同一期限的同一执行价格的一份看涨和看跌期权#一份看涨期权的多头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的空头
C:同一期限但是不同执行价格的两份看涨期权，执行价格高的为空头
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复合期权有几种()
A:2
B:4
C:6
D:8
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欧式期权和美式期权的评价关系为()
A:C-P=S-X*EXP(-rt)
B:C-P=S-X
C:S-K≤C-P≤S-K*EXP(-rt)
D:S-K*EXP(-rt)≤C-P≤S-K
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金融期货交易的特点中，与保证金交易制度相关的是（　）
A:交易成本低
B:市场效率高
C:具有规避风险的职能
D:具有杠杆效应
E:具有高风险性
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远期合约中包括（）
A:交易时间
B:交易价格
C:数量
D:标的资产
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金融远期合约主要包括（）
A:远期利率协议
B:远期外汇合约
C:远期股票合约
D:远期债券合约
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根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括（）
A:股权类资产的远期合约
B:债权类资产的远期合约
C:远期利率协议
D:远期汇率协议
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金融期货与金融期权的区别主要有（）
A:交易者权利与义务的对称性不同
B:履约保证不同
C:现金流转不同
D:盈亏特点不同
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带式期权是由哪种期权构成的（）
A:一份看跌
B:两份看跌
C:一份看涨
D:两份看涨
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场内金融衍生产品交易有哪些特点（　）
A:对于套期保值者来说，每笔交易都可以精确贴合交易者的个性化需求
B:合约标准化，市场流动性高
C:交易所集中撮合交易，交易效率高
D:门槛较高，参与者一般为金融机构和知名跨国公司
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以下关于金融期货的说法正确的有（）
A:金融期货属于远期义务类金融衍生工具
B:所有的金融期货都是场内交易的
C:金融期货分为外汇期货、利率期货和股指期货三大类
D:3外汇期货的品种有英镑期货合约，欧元期货合约，日元期货合约，瑞士期货合约等
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下面属于金融期货的主要交易制度是（）
A:集中交易制度
B:标准化的期货合约和对冲机制
C:结算所和无负债结算制度
D:每日价格波动限制及断路器规则
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美式看跌期权会被提前执行
A:错误
B:正确
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条式组合期权的投资者认为牛市出现的可能性更大
A:错误
B:正确
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股指期货只能采用现金的结算方式
A:错误
B:正确
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远期合约在初始时刻价值不为零
A:错误
B:正确
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在远期利率合约中，如果利率上升，空头方获益
A:错误
B:正确
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随着期货的到期日的临近，远期价格和现货价格会逐渐接近
A:错误
B:正确
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金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性
A:错误
B:正确
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欧式期权的平价关系是由无套利理论得出的
A:错误
B:正确
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亚洲期权因为取平均价格的原因，其波动性更小
A:错误
B:正确
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盯市制度会造成期货和远期价格的差异
A:错误
B:正确
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可转换证券实质上嵌入了普通股票的看跌期权，正是从这个意义上说，我们将其列为期权类衍生产品
A:错误
B:正确
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美式期权不能采用BS公式进行定价
A:错误
B:正确
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欧洲美元期货是一种利率期货，当利率下降时，期货价格下降
A:错误
B:正确
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奇异期权的定价一定比欧式期权复杂
A:错误
B:正确
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复合期权是指以金融期权合约本身作为基础资产的金融期权
A:错误
B:正确
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由于基差风险的存在，使得期货存在最佳对冲比例
A:错误
B:正确
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美式期权只能采用二叉树的定价模型
A:错误
B:正确
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期权的买方支付一定的期权费就可以获得一项权利而完全没有义务
A:错误
B:正确
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股指期货不可以用来对冲市场风险
A:错误
B:正确
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投资者可以利用现有的期权组合出各种不同收益的期权组合
A:错误
B:正确
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