南开大学23年春《金融衍生工具入门》在线作业三

奥鹏南开大学新学期作业参考

23春学期（仅限-高起专1903、专升本1903）《金融衍生工具入门》在线作业-00003

.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是（）
A:互换
B:.期货
C:期权
D:远期
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以下关于期权特点的说法不正确的是（）
A:交易的对象是抽象的商品——执行或放弃合约的权利
B:期权合约不存在交易对手风险
C:期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等
D:期权合约使交易双方承担的亏损及获取的收益不对称
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执行价格分别为45和48元，期权到期的股价为50元，一份牛市差价期权的收益为，不考虑期权费（）
A:7
B:5
C:2
D:3
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盒式差价期权的组成为（）
A:两份牛市差价期权
B:一份牛市一份熊市
C:两份熊市
D:两份牛市一份熊市
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.交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产的合约是（）
A:.金融互换
B:金融期权
C:金融期货
D:金融远期合约
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.股权类产品的衍生工具是指以（）为基础工具的金融衍生工具
A:各种货币
B:股票或股票指数
C:或利率的载体
D:以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险
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.除交易所交易的标准奥鹏南开大学新学期作业参考 代做2元一门化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为（）
A:.欧式期权
B:美式期权
C:修正美式期权
D:奇异型期权
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蝶式期权使用了几份期权()
A:2
B:3
C:4
D:5
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复合期权有几种()
A:2
B:4
C:6
D:8
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金融期货的()，就是通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值的交易行为
A:套期保值功
B:价格发现功能
C:投机功能
D:套利功能
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金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的()特性
A:跨期
B:联动
C:杠杆
D:不确定性或高风险性
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蝶式差价期权的损益结构为（）
A:对称的
B:右偏的
C:左偏的
D:无法判断
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标的资产的现价为25美元，不支付红利，无风险利率为4%，连续复利，一年之后到期的远期价格是多少（）
A:26.04
B:25
C:27
D:26.5
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多头执行价格分别为34和38的蝶式差价期权，到期时股票价格为40，在不考虑初始期权费的情况下的收益为（）
A:0
B:8
C:2
D:6
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不付股利的股票期权，下面哪种可能会被提前执行（）
A:美式看涨期权
B:百慕大看涨期权
C:美式看跌期权
D:以上三种
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一个日本出口商预计3月份后会收到一笔美元结算款，为了防止美元贬值，他在1月初以1$＝118．26￥的协议价买入了一份美元的看跌期权，到2月初，市场上美元兑日元的汇率为1$＝118．58￥，请问此时这份期权处于（）
A:实值
B:平价
C:虚值
D:无法判断
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等本金的利率互换和货币互换哪个风险较大（）
A:利率互换
B:货币互换
C:一样
D:无法判断
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可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成（）
A:优先股
B:普通股票
C:金融债券
D:公司债券
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股指期货的交割方式是（）
A:以某种股票交割
B:以股票组合交割
C:以现金交割
D:以股票指数交割
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美式期权的时间价值（）
A:可能为正可能为负
B:一直为负
C:一直为正
D:无法判断
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远期合约中包括（）
A:交易时间
B:交易价格
C:数量
D:标的资产
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在进行外汇期货交易时，交易者应该明确标准化合约的基本要素，这些基本要素包括（?）
A:合约指向的外汇币种
B:每份合约的面值
C:合约的交割月份，以及合约的最后交易日
D:合约最小价格波动幅度和单日最大波幅
E:每份合约要求的保证金数额
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下面属于金融期货的主要交易制度是（）
A:集中交易制度
B:标准化的期货合约和对冲机制
C:结算所和无负债结算制度
D:每日价格波动限制及断路器规则
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带式期权是由哪种期权构成的（）
A:一份看跌
B:两份看跌
C:一份看涨
D:两份看涨
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随着下面哪种变量的增加，美式看涨期权的价值增加（）
A:时间
B:利率
C:标的资产
D:波动率
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与金融衍生产品相对应的基础金融产品可以是( )
A:债券
B:股票
C:银行定期存款单
D:金融衍生工具
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根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括（）
A:股权类资产的远期合约
B:债权类资产的远期合约
C:远期利率协议
D:远期汇率协议
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衍生品的交易者包括（）
A:套期保值者
B:套利者
C:投机者
D:投资者
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．假设一个欧洲出口商将在3个月后收到一笔美元付款，为防范美元贬值的风险，他可以采取以下哪些策略（　）
A:以当前的银行远期美元报价卖出3个月期的美元
B:在期货市场上买入3个月期的欧元
C:在期货市场上卖出3个月期的欧元
D:买入3个月期的美元的看跌期权
E:卖出3个月期的美元的看涨期权
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期权定价的基本假设有（）
A:市场无摩擦
B:可以以无风险利率借入和贷出资金
C:无交易成本
D:信息对称
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远期合约只有现金结算一种方式
A:错误
B:正确
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由于基差风险的存在，使得期货存在最佳对冲比例
A:错误
B:正确
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美式看跌期权会被提前执行
A:错误
B:正确
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复合期权是指以金融期权合约本身作为基础资产的金融期权
A:错误
B:正确
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在远期市场上是零和博弈
A:错误
B:正确
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欧洲美元期货是一种利率期货，当利率下降时，期货价格下降
A:错误
B:正确
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欧式期权的平价关系是由无套利理论得出的
A:错误
B:正确
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欧式期权的时间价值永远为正
A:错误
B:正确
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投机者的参与为期货市场注入了流动性
A:错误
B:正确
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远期市场具有保证金制度
A:错误
B:正确
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期货市场具有价值发现功能
A:错误
B:正确
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长期国债期货的一篮子债券中最短期限为15年
A:错误
B:正确
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投资者可以利用现有的期权组合出各种不同收益的期权组合
A:错误
B:正确
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远期合约在初始时刻价值不为零
A:错误
B:正确
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期货市场受到一定的管制，而远期市场不受管制
A:错误
B:正确
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金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性
A:错误
B:正确
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盯市制度会造成期货和远期价格的差异
A:错误
B:正确
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期权的买方支付一定的期权费就可以获得一项权利而完全没有义务
A:错误
B:正确
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牛市差价策略是指在市场上涨时获利
A:错误
B:正确
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障碍期权比普通的欧式期权要更贵
A:错误
B:正确
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