超前自学网南开大学23年春《金融工程学》在线作业一
奥鹏南开大学新学期作业参考
23春学期（仅限-高起专1903、专升本1903）《金融工程学》在线作业-00001
第一笔利率掉期产生于（ ）年。
A:1976
B:1981
C:1983
D:1986
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期货交易中最糟糕的一种差错属于（ ）。
A:价格差错
B:公司差错
C:数量差错
D:交易方差错
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第一份利率期货合约于（ ）年出现在美国芝加哥期货交易所。
A:1972
B:1973
C:1974
D:1975
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金融工程学出现于20世纪（ ）年代。
A:60
B:70
C:80
D:90
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当基差（现货价格－期货价格）出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的：（ ）
A:利用期货空头进行套期保值的投资者有利
B:利用期货空头进行套期保值的投资者不利
C:利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利
D:这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响
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在期货交易中（ ）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。
A:基础保证金
B:初始保证金
C:追加保证金
D:变更追加保证金
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下列说法哪一个是错误的（ ）。
A:场外交易的主要问题是信用风险
B:交易所交易缺乏灵活性
C:场外交易能按需定制
D:互换市场是一种场内交易市场
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割月的第（ ）个星期三为该月的交割日。
A:一
B:二
C:三
D:四
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看跌期权的实值是指（ ）
A:标的资产的市场价格大于期权的执行价格
B:标的资产的市场价格小于期权的执行价格
C:标的资产的市场价格等于期权的执行价格
D:与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关
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某股票目前的市场价格为31元，执行价格为30元，连续复利的无风险年利率为10%，3个月期的该股票欧式看涨期权价格为3元，相应的欧式看跌期权价格为2.25，请问套利者应该采取以下哪些策略？（ ）
A:买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资
B:买入看跌期权，卖空看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资
C:卖空看跌期权，买入看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资
D:卖空看涨期权，买入看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资
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一般来说，用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低，则基差风险（ ）。
A:越小
B:越大
C:一样
D:不确定
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只能在到期日行使的期权，是（ ）期权。
A:美式期权
B:欧式期权
C:看涨期权
D:看跌期权
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第一份股票价格指数期货合约于（ ）年出现在美国堪萨斯交易所。
A:1972
B:1973
C:1982
D:1984
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（ ）是第一种推出的互换工具。
A:货币互换
B:利率互换
C:平行贷款
D:背对背贷款
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假设某资产的即期价格与市场正相关。你认为以下那些说法正确？（ ）
A:远期价格等于预期的未来即期价格
B:远期价格大于预期的未来即期价格
C:远期价格小于预期的未来即期价格
D:远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定
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看涨期权的实值是指（ ）
A:标的资产的市场价格大于期权的执行价格
B:标的资产的市场价格小于期权的执行价格
C:标的资产的市场价格等于期权的执行价格
D:与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关
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美国经济学家凯恩认为金融创新是（）的结果。
A:制度创新
B:技术推进
C:规避管制
D:应付体制和税法
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对久期的不正确理解是（ ）。
A:用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间
B:是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算
C:是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等
D:与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关
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标准的FRA出现于（ ）年。
A:1983
B:1984
C:1986
D:1988
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按购买者行使期权的时限划分，下列不属于期权划分为（ ）。
A:欧式期权
B:美式期权
C:放弃期权
D:百慕大式期权
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以下属于金融创新主要方法的有( )
A:基本衍生金融工具的创新
B:要素改变型的创新
C:静态与动态复制型的创新
D:条款增加型的创新
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下列关于期货价格与预期的未来现货价格关系的说法中，不正确的是：（ ）
A:期货价格与预期的未来现货价格孰大孰小，取决于标的资产的系统性风险
B:如果标的资产的系统性风险为正，那么期货价格大于预期的未来现货价格
C:如果标的资产的系统性风险为零，那么期货价格等于预期的未来现货价格
D:如果标的资产的系统性风险为负，那么期货价格小于预期的未来现货价格
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下列关于有收益资产的美式看跌期权的说法中，不正确的是：（ ）
A:对于有收益资产的美式看涨期权，提前执行期权意味着放弃收益权，因此不应提前执行
B:对于有收益资产的美式看跌期权，当标的资产收益很小时，可以提前执行期权
C:对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可以获得利息收入，应该提前执行
D:对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可能是合理的
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以下属于SAFE包含要素的是（ ）。
A:初级货币
B:次级货币
C:即期交割汇率
D:交割远期汇差
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根据借贷主体的不同，利率体系可以分成（ ）。
A:银行利率
B:非银行金融机构利率
C:债券利率
D:民间借贷市场利率
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以下属于金融风险分类的是（）。
A:外汇风险
B:利率风险
C:流动性风险
D:操作风险
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以下哪个说法是不正确的：（ ）
A:期货合约到期时间几乎总是长于远期合约
B:期货合约是标准化的，远期合约则是非标准化的
C:无论在什么情况下，期货价格都不会等于远期的价格
D:当标的资产价格与利率正相关时，期货价格高于远期价格
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外汇风险又可被细分为：（ ）。
A:交易风险
B:折算风险
C:流动性风险
D:操作风险
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综合远期汇率协议SAFE与远期利率协议FRA两者之间存在的相同性质有（ ）。
A:都是出现在20世纪80年代早期
B:都是在场外市场进行交易的
C:都具有标准的期限
D:交割日、即期日、基准日和到期日的规定也是—致的
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以下是衍生金融工具定价基本假设的有（ ）。
A:市场不存在摩擦
B:市场参与者不承担对手风险
C:市场是完全竞争的
D:市场不存在套利机会
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多头是投资者在预计未来资产价值将会上升时，将资产低价买入，高价卖出，对资产的购买形成一个资产的多头。
A:错误
B:正确
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宽跨期权的空头往往是那些认为股票价格波动会比较大的投资者。
A:错误
B:正确
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在客户交纳一定数量的保证金之后，外汇期货交易的信用风险很低。但进行银行远期外汇的交易则完全依靠对方的信用。
A:错误
B:正确
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由于掉期中不涉及本金的交换，所以交易双方无需确定本金。
A:错误
B:正确
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粘连期权差价组合是由相同股票、相同期限、不同行使价格的2份买权和1份卖权所组成的。
A:错误
B:正确
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利用无风险套利原理对远期汇率定价的实质：在即期汇率的基础上加上或减去相应货币的利息就构成远期汇率。
A:错误
B:正确
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股票与期权进行组合时，组合中的股票数目和期权数量应该满足一定的比率关系。
A:错误
B:正确
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美式期权是指只能在到期日行使的期权。
A:错误
B:正确
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期权交易同期货交易一样，买卖双方都需要交纳保证金。
A:错误
B:正确
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从理论上讲，买权多头的损失是有限的，收益是无限的。
A:错误
B:正确
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利率互换双方承诺在事先确定的将来日期、在一名义本金基础上用指定的同种货币定期支付利息给对方；一方是固定利率支付方，另一方是浮动利率支付方；双方没有本金的交换，仅有利息的交换。
A:错误
B:正确
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利率本身并不能作为利率合约的表达，必须选取某种特定的利率工具作为利率期货交易的标的物。
A:错误
B:正确
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风险暴露是指某个特定风险因不可预测的变化对市场主体的影响程度。
A:错误
B:正确
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欧式看跌期权和美式看跌期权的价格上限是相同的，都为期权执行价格。
A:错误
B:正确
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买入外汇套期保值的做法是：在期货市场买入外汇，而在现货市场卖出外汇。
A:错误
B:正确
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麦考莱久期用数学方法估计债券价格对其收益变动的敏感性，按收到债券现金流的加权平均时间计算，利息和本金的支付作为权重。
A:错误
B:正确
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分跨期奥鹏南开大学新学期作业参考 代做2元一门权组合又被称为双向期权组合，是由相同股票、相同期限、相同行使价格、相同份数的买权和卖权所组成。
A:错误
B:正确
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垂直进出差价期权组合的基本原则是形式价格的买低卖高。
A:错误
B:正确
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回廊股票期权套利组合是由股票现货的多头与垂直进出差价期权组合的多头进一步组合而成。
A:错误
B:正确
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金融衍生工具所涵盖的基础工具包括利率、汇率、商品、期权和其他指数等。
A:错误
B:正确
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