南开大学23年春学期《金融衍生工具入门》在线作业二

奥鹏南开大学新学期作业参考

23春学期（高起本：1709-2103、专升本/高起专：1909-2103）《金融衍生工具入门》在线作业-00002

.除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为（）
A:.欧式期权
B:美式期权
C:修正美式期权
D:奇异型期权
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下列说法错误的是（）
A:.期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利
B:看涨期权也称认购权，看跌期权也称认沽权
C:期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡
D:金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果日渐趋同
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日历差价期权的组成（）
A:一份看涨期权的空头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的多头
B:同一期限的同一执行价格的一份看涨和看跌期权#一份看涨期权的多头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的空头
C:同一期限但是不同执行价格的两份看涨期权，执行价格高的为空头
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维持保证金和初始保证金哪个较高（）
A:维持保证金
B:初始保证金
C:一样
D:依情况而定
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以下关于期权特点的说法不正确的是（）
A:交易的对象是抽象的商品——执行或放弃合约的权利
B:期权合约不存在交易对手风险
C:期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等
D:期权合约使交易双方承担的亏损及获取的收益不对称
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标的资产的现价为25美元，不支付红利，无风险利率为4%，连续复利，一年之后到期的远期价格是多少（）
A:26.04
B:25
C:27
D:26.5
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.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是（）
A:互换
B:.期货
C:期权
D:远期
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期权的执行价格为23，到期日的股票价格为25，看涨期权食物的期权费为1元，看跌期权的期权费为2元，带式期权的最后的盈利为()
A:4
B:2
C:3
D:0
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.根据（）划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权
A:选择权的性质
B:合约所规定的履约时间的不同
C:金融期权基础资产性质的不同
D:协定价格与基础资产市场价格的关系
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下面不属于独立衍生工具的是()
A:可转换公司债券
B:远期合同
C:期货合同#3互换和期权
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对于处于虚值状态的美式看涨的价值主要来源于（）
A:时间价值
B:内在价值
C:此时期权没有价值
D:无法判断
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等本金的利率互换和货币互换哪个风险较大（）
A:利率互换
B:货币互换
C:一样
D:无法判断
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根据（）划分，金融期权可以分为看涨期权和看跌期权
A:选择权的性质
B:合约所规定的履约时间的不同
C:基础资产性质
D:基础资产的来源
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执行价格为48的看涨期权的期权费为3元，到期时股票价格为45元，投资者在到期时收到（）
A:3
B:6
C:4
D:0
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蝶式期权使用了几份期权()
A:2
B:3
C:4
D:5
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金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的()特性
A:跨期
B:联动
C:杠杆
D:不确定性或高风险性
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执行价格分别为45和48元，期权到期的股价为50元，一份牛市差价期权的收益为，不考虑期权费（）
A:7
B:5
C:2
D:3
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可转换公司债券最主要的金融特征（）
A:风险收益的限定性
B:套期保值
C:附有转股权
D:双重选择权
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美式期权持有人行权的时间为()
A:可以在权证失效日之前任何交易日
B:可以在失效日当日
C:可以在失效日之前一段规定时间内
D:可以在失效日之后一段规定时间内
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美式期权的时间价值（）
A:可能为正可能为负
B:一直为负
C:一直为正
D:无法判断
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根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括（）
A:股权类资产的远期合约
B:债权类资产的远期合约
C:远期利率协议
D:远期汇率协议
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期权定价的基本假设有（）
A:市场无摩擦
B:可以以无风险利率借入和贷出资金
C:无交易成本
D:信息对称
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与金融衍生产品相对应的基础金融产品可以是( )
A:债券
B:股票
C:银行定期存款单
D:金融衍生工具
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衍生品的交易者包括（）
A:套期保值者
B:套利者
C:投机者
D:投资者
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在进行外汇期货交易时，交易者应该明确标准化合约的基本要素，这些基本要素包括（?）
A:合约指向的外汇币种
B:每份合约的面值
C:合约的交割月份，以及合约的最后交易日
D:合约最小价格波动幅度和单日最大波幅
E:每份合约要求的保证金数额
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期权合约的主要条款包括（）
A:到期日
B:无风险利率
C:交易规模
D:保证金
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．假设一个欧洲出口商将在3个月后收到一笔美元付款，为防范美元贬值的风险，他可以采取以下哪些策略（　）
A:以当前的银行远期美元报价卖出3个月期的美元
B:在期货市场上买入3个月期的欧元
C:在期货市场上卖出3个月期的欧元
D:买入3个月期的美元的看跌期权
E:卖出3个月期的美元的看涨期权
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带式期权是由哪种期权构成的（）
A:一份看跌
B:两份看跌
C:一份看涨
D:两份看涨
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可以用来进行风险对冲的工具有（）
A:远期
B:期货
C:期权
D:基金
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远期合约中包括（）
A:交易时间
B:交易价格
C:数量
D:标的资产
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美式看涨期权会被提前执行
A:错误
B:正确
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盯市制度会造成期货和远期价格的差异
A:错误
B:正确
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投机者的参与为期货市场注入了流动性
A:错误
B:正确
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股指期货不可以用来对冲市场风险
A:错误
B:正确
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美式期权只能采用二叉树的定价模型
A:错误
B:正确
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欧式期权的时间价值永远为正
A:错误
B:正确
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期货市场具有价值发现功能
A:错误
B:正确
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远期合约的定价遵循无套利定价理论
A:错误
B:正确
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股指期货只能采用现金的结算方式
A:错误
B:正确
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美式期权不能采用BS公式进行定价
A:错误
B:正确
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期权的买方支付一定的期权费就可以获得一项权利而完全没有义务
A:错误
B:正确
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投资者可以利用现有的期权组合出各种不同收益的期权组合
A:错误
B:正确
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由于基差风险的存在，使得期货存在最佳对冲比例
A:错误
B:正确
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金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性
A:错误
B:正确
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长期国债期货的一篮子债券中最短期限为15年
A:错误
B:正确
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远期价格和期货价格是绝对相等的
A:错误
B:正确
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亚洲期权因为取平均价格的原因，其波动性更小
A:错误
B:正确
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牛市差价策略是指在市场上涨时获利
A:错误
B:正确
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复合期权是指以金融期权合约本身作为基础资产的金融期权
A:错误
B:正确
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欧式期权的平价关系是由无套利理论得出的
A:错误
B:正确
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