南开大学22秋学期（高起本1709-1803、全层次1809-2103）《金融工程学》在线作业一

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22秋学期（高起本1709-1803、全层次1809-2103）《金融工程学》在线作业-00001

1.看涨期权的实值是指（ ）
选项A：标的资产的市场价格大于期权的执行价格
选项B：标的资产的市场价格小于期权的执行价格
选项C：标的资产的市场价格等于期权的执行价格
选项D：与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关
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2.某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（ ）。
选项A：买入期货
选项B：卖出期货
选项C：买入期权
选项D：互换
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3.第一份股票价格指数期货合约于（ ）年出现在美国堪萨斯交易所。
选项A：1972
选项B：1973
选项C：1982
选项D：1984
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4.下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：（ ）
选项A：远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格
选项B：远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格
选项C：远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定
选项D：远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值
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5.芝加哥交易所交易的S&P500指数期权属于（ ）。
选项A：欧式期权
选项B：美式期权
选项C：百慕大式期权
选项D：上述三种均存在
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6.第一笔利率掉期产生于（ ）年。
选项A：1976
选项B：1981
选项C：1983
选项D：1986
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7.期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响？（ ）
选项A：提高期货价格
选项B：降低期货价格
选项C：可能提高也可能降低期货价格
选项D：对期货价格没有影响
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8.按购买者行使期权的时限划分，下列不属于期权划分为（ ）。
选项A：欧式期权
选项B：美式期权
选项C：放弃期权
选项D：百慕大式期权
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9.在期货交易中（ ）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。
选项A：基础保证金
选项B：初始保证金
选项C：追加保证金
选项D：变更追加保证金
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10.最早提出金融工程学概念的是( )。
选项A：瓦尔拉斯
选项B：芬那提
选项C：托宾
选项D：默顿
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11.以下不属于期权市场结构成分的是：（ ）。
选项A：经纪公司
选项B：银行
选项C：期权交易所
选项D：期权清算所
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12.某公司计划在3个月之后发行股票，那么该公司可以采用以下哪些措施来进行相应的套期保值？
选项A：购买股票指数期货
选项B：出售股票指数期货
选项C：购买股票指数期货的看涨期权
选项D：出售股票指数期货的看跌期权
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13.某股票目前的市场价格为31元，执行价格为30元，连续复利的无风险年利率为10%，3个月期的该股票欧式看涨期权价格为3元，相应的欧式看跌期权价格为2.25，请问套利者应该采取以下哪些策略？（ ）
选项A：买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资
选项B：买入看跌期权，卖空看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资
选项C：卖空看跌期权，买入看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资
选项D：卖空看涨期权，买入看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资
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14.（ ）是第一种推出的互换工具。
选项A：货币互换
选项B：利率互换
选项C：平行贷款
选项D：背对背贷款
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15.远期利率协议中，基准日通常是交割日的（ ）。
选项A：前一天
选项B：前两天
选项C：后一天
选项D：后两天
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16.当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓（ ）现象。
选项A：转换因子
选项B：基差
选项C：趋同
选项D：Delta中性
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17.美国经济学家凯恩认为金融创新是（）的结果。
选项A：制度创新
选项B：技术推进
选项C：规避管制
选项D：应付体制和税法
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18.一般来说，用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低，则基差风险（ ）。
选项A：越小
选项B：越大
选项C：一样
选项D：不确定
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19.第一份利率期货合约以（ ）为标的物。
选项A：T-bond
选项B：GNMA抵押贷款
选项C：存款凭证
选项D：商业票据
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20.金融工程学起源于80年代（）国的投资银行家
选项A：美
选项B：英
选项C：法
选项D：荷兰
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21.下列说法中，不正确的有：（ ）
选项A：维持保证金是当期货交易者买卖一份期货合约时存入经纪人帐户的一定数量的资金
选项B：维持保证金是最低保证金，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知
选项C：期货交易中的保证金只能用现金支付
选项D：所有的期货合约都要求同样多的保证金
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22.被认为金融工程学开拓者的有( )。
选项A：托宾
选项B：布莱克
选项C：斯科尔斯
选项D：默顿
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23.外汇风险又可被细分为：（ ）。
选项A：交易风险
选项B：折算风险
选项C：流动性风险
选项D：操作风险
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24.下列关于有收益资产的美式看跌期权的说法中，不正确的是：（ ）
选项A：对于有收益资产的美式看涨期权，提前执行期权意味着放弃收益权，因此不应提前执行
选项B：对于有收益资产的美式看跌期权，当标奥鹏南开在线作业满分答案参考的资产收益很小时，可以提前执行期权
选项C：对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可以获得利息收入，应该提前执行
选项D：对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可能是合理的
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25.利率期货在市场经济中所起的作用有：（ ）。
选项A：规避因市场利率变动而产生的潜在风险
选项B：反映未来市场利率水平及走向
选项C：稳定市场利率
选项D：推动债券二级市场的发展，促进国债的发行
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26.典型的掉期交易合约要素有：
选项A：掉期币种
选项B：掉期利率
选项C：掉期价格
选项D：价差
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27.广义的金融创新可以被看做金融领域里包括( )的创新。
选项A：金融市场
选项B：金融工具
选项C：金融制度
选项D：金融管理
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28.风险暴露根据影响路径不同，可以分为（）。
选项A：财务风险暴露
选项B：交易风险暴露
选项C：市场风险暴露
选项D：经济风险暴露
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29.根据有收益资产的欧式看涨和看跌期权平价关系，下列说法不正确的是：（ ）
选项A：当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看涨期权的价值会上升
选项B：当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看跌期权的价值会上升
选项C：当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看涨期权的价值会下降
选项D：当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看跌期权的价值会下降
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30.下列可以成为金融期货标的物的有（ ）。
选项A：货币
选项B：银行存款凭证
选项C：政府和政府担保证券
选项D：商业票据
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31.银行充当互换媒介和互换主体，因此将银行形象地称为互换仓库。
选项A：错误
选项B：正确
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32.在购买买权和卖权时，投资者必须全额支付期权费，不允许投资者用保证金的方式购买期权。
选项A：错误
选项B：正确
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33.国际货币市场所有外汇期货合约的交割月份都是一样的，为每年的3月、6月、9月和12月。
选项A：错误
选项B：正确
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34.内涵价值是立即履行期权合约时可获得的总利润。是指实值数量和零中最大的一个。
选项A：错误
选项B：正确
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35.在货币互换中，支付高利率货币的投资者所面临的可能损失较小。
选项A：错误
选项B：正确
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36.买权可以使买方从基础金融资产市场价格的上涨中获益。
选项A：错误
选项B：正确
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37.逆比率回廊股票期权套利组合是在逆回廊股票期权套利组合的基础上，再加买买权或卖卖权形成的新组合。
选项A：错误
选项B：正确
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38.外汇期货交易是在交易所会员之间进行的，非交易所会员如要买卖外汇期货合约，必须委托会员进行。
选项A：错误
选项B：正确
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39.期权购买者在支付一定数额的权利金后，即拥有在一定时间内以一定价格出售或购买一定数量的相关商品和约的权利。
选项A：错误
选项B：正确
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40.同一期权在有效期的不同阶段，可能是虚值期权、实值期权或平值期权。
选项A：错误
选项B：正确
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41.金融风险不能等同于损失，它具有双重含义，既有蒙受经济损失的可能，又有获得超额收益的可能。
选项A：错误
选项B：正确
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42.比率回廊股票期权套利组合是在回廊股票期权套利组合的基础上，再加买买权或卖卖权形成的新组合。
选项A：错误
选项B：正确
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43.LIBOR是通过许多指定银行在指定时间内的不同利率来决定的，将这些利率从低到高排序，去掉最低、最高利率，计算剩余利率的平均值，将得到的平均值四舍五入精确到0.0625% 。
选项A：错误
选项B：正确
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44.清算机制是通过清算所来完成的，清算所可以完全隶属于交易所本身，也可以是一个完全独立的机构。
选项A：错误
选项B：正确
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45.双限股票期权套利策略的收益既有上限又有下限。
选项A：错误
选项B：正确
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46.双限股票期权套利组合运用的期权具有相同股票、相同期限和不同行使价格。
选项A：错误
选项B：正确
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47.货币互换是指持有不同种货币的交易双方 ,以商定的酬资本金和利率为基础,进行货币本金的交换并结算记息。
选项A：错误
选项B：正确
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48.期权交易者可以直接在交易大厅互相进行交易。
选项A：错误
选项B：正确
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49.金融工程学是金融理论和工程化方法相结合的金融学科。
选项A：错误
选项B：正确
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50.根据利率平价理论，远期汇率不仅与当前的即期汇率和货币的即期利率有关，还与未来的即期汇率有关。
选项A：错误
选项B：正确
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